Baisse des rendements assurance-vie 2025 : la fin des profits pour les épargnants

Les épargnants viennent de recevoir leur courrier annuel, mais la nouvelle n’est pas rassurante. Chez Crédit Agricole et LCL, le rendement de leurs contrats d’assurance-vie en fonds en euros ou de leur Plan d’Épargne Retraite (PER) pour l’année 2025 diminue, alors que beaucoup espéraient une remontée des taux. Les clients les plus prudents, souvent seniors ou proches de la retraite, se sentent particulièrement concernés.

Les chiffres confirment cette inquiétude : la baisse atteint jusqu’à 0,25 point sur plusieurs contrats phares d’assurance-vie, et environ 0,10 point sur les PER. Dans un contexte déjà marqué par des prélèvements sociaux élevés, certains parlent désormais de « double peine ». La baisse ne s’arrête pas là.

Des taux 2025 en forte diminution

Pour l’assurance-vie 2025, les taux proposés par Crédit Agricole et LCL ont fortement reculé. Par exemple, le contrat Predissime 9 Série 2 du Crédit Agricole, considéré comme un contrat phare, voit son taux passer de 2,40 % en 2024 à 2,15 % en 2025, soit une baisse de 0,25 point. D’autres contrats comme Floriane 2 passent de 2,80 % à 2,55 %, et Anaé de 2,95 % à 2,70 %. Ces diminutions sont similaires chez LCL, où LCL Vie chute aussi de 2,80 % à 2,55 %.

Les Plans d’Épargne Retraite suivent une tendance similaire, avec une baisse moins importante. Le taux des PER en euros du Crédit Agricole, qui était de 3,15 % en 2024, tombe à 3,05 % en 2025. Chez LCL, la baisse est équivalente. Pour les épargnants qui n’ont pas modifié leur profil ni leur stratégie, cette chute est perçue comme un choc. Une cliente citée par My Jugaad témoigne de son sentiment d’être « piégée ».

Une explication liée à la composition des fonds

Ces baisses s’expliquent notamment par la structure des fonds en euros, très orientés obligataires. La filiale Crédit Agricole Assurances, Prédica, indique que près de 77 % de ses actifs sont composés d’obligations souveraines ou privées, complétées par des actions, de l’immobilier et des infrastructures. Lorsque les taux du marché évoluent, l’assureur ajuste ses portefeuilles, ce qui entraîne une réduction progressive des rendements servis, même si la concurrence commence à relever ses propres taux.

Crédit Agricole insiste sur sa volonté de maintenir des contrats solides sur le long terme. Il évoque des rendements pouvant atteindre « jusqu’à » 4,60 % sur certains contrats comme Anaé, sous réserve de bonus de participation et de l’investissement en unités de compte. Cependant, de nombreux épargnants découvrent que le taux réellement appliqué à leur épargne, notamment en fonds en euros, est plutôt compris entre 2,15 % et 2,70 %, bien loin des chiffres annoncés.

Les conséquences concrètes et conseils pour les épargnants

Sur une somme de 100 000 euros placée en Predissime 9, la baisse de 2,40 % à 2,15 % représente une perte annuelle d’environ 250 euros, soit environ 200 euros après prélèvements sociaux. Pour un retraité, cette différence peut avoir un impact significatif sur son budget, notamment s’il utilise ces revenus pour ses dépenses courantes.

Face à cette situation, de nombreux clients revoient leur stratégie d’épargne. Parmi les réflexes fréquents : vérifier le taux réel servi sur leur contrat, faire la distinction entre le taux de base et les éventuels bonus liés aux unités de compte, et comparer ces rendements nets avec ceux d’autres contrats du marché.

Certains choisissent de conserver leurs anciens contrats pour préserver leur avantage fiscal, tout en ouvrant de nouveaux contrats en ligne pour diversifier leur épargne. D’autres préfèrent limiter leurs versements sur ces fonds en euros et attendre l’évolution des prochains taux. Beaucoup prennent aujourd’hui le temps de relire attentivement leurs contrats, ligne par ligne.