PEL ouverts après 2011 : que vous réservent leur clôture automatique?

Plus de 3,2 millions de Plans Épargne Logement (PEL) ouverts après 2011 seront automatiquement fermés entre 2026 et 2030, notamment ceux ouverts à partir du 1er mars 2011. Ces comptes arrivent à échéance sans qu’aucune démarche ne soit nécessaire de la part des épargnants. Beaucoup se demandent alors combien ce placement leur a réellement rapporté, après déduction des impôts et prélèvements sociaux.

Depuis 2011, la règle impose que tout PEL ouvert à partir de cette date ait une durée maximale de 15 ans. Un PEL ouvert en mars 2011 devra donc être clôturé en mars 2026. Ceux ouverts en 2012 finiront en 2027, et ainsi de suite. En revanche, les PEL ouverts avant mars 2011 peuvent rester ouverts indéfiniment, à moins que leur titulaire ne décide de les fermer.

Le fonctionnement d’un PEL comporte plusieurs règles : un versement initial minimum de 225 euros, puis au moins 540 euros par an, souvent sous forme de mensualités de 45 euros. Les dépôts sont possibles pendant 10 ans, mais les intérêts continuent d’être crédités pendant 5 années supplémentaires, soit un total de 15 ans pour les PEL récents. Ces intérêts sont versés chaque 31 décembre, s’ajoutent au capital, et génèrent eux-mêmes des intérêts.

Un exemple concret : un PEL ouvert en 2011 au minimum

Supposons un PEL ouvert début mars 2011 avec un taux brut de 2,5 %, et un versement initial de 225 euros. Ensuite, l’épargnant verse 45 euros chaque mois, jusqu’en février 2021. Après cette date, aucun versement n’est effectué, mais le plan continue de produire des intérêts jusqu’à sa clôture automatique en mars 2026. Sur cette période, l’épargnant aura investi 5 625 euros.

En mars 2026, le capital accumulé s’élèvera à environ 6 880 euros. Sur ce montant, 5 625 euros proviennent des versements réguliers, et près de 1 255 euros représentent les intérêts nets, après déduction d’environ 327 euros de prélèvements sociaux et fiscaux. Calculé à 2,5 %, ce gain aurait été d’environ 140 euros, mais la capitalisation des intérêts a permis d’obtenir un rendement bien supérieur.

Les raisons du bon rendement et les conseils avant la clôture

Ce rendement élevé s’explique notamment par le cadre fiscal avantageux de cette génération de PEL. Initialement, les intérêts étaient soumis à des cotisations sociales comprises entre 13 % et 15,5 %, puis 17,2 % après 2018. Pendant douze ans, ils étaient exonérés d’impôt sur le revenu. Depuis mars 2023, une flat tax de 30 % s’applique sur les intérêts, incluant impôt et prélèvements sociaux.

Sur 15 ans, la capitalisation permet d’obtenir un rendement équivalent à celui d’un placement rapportant plus de 22 % par an. Toutefois, il est important de préparer la sortie. En cas de clôture automatique, la banque peut transférer l’épargne sur un livret peu rémunérateur. Il est conseillé de prendre quelques précautions :

• Demander à votre banque la date exacte de clôture et le support de transfert prévu.
• Anticiper la réorientation du capital vers un Livret A, le LDDS, une assurance-vie ou un PEA.