PER en plein essor : 141 milliards d’euros investis pour votre retraite

Depuis son lancement en 2019 avec la loi Pacte, le Plan d’Épargne Retraite (PER) connaît une croissance constante en France. Selon les chiffres du ministère de l’Économie, à la fin de l’année 2025, l’encours total dépasse désormais 141 milliards d’euros. Cette progression est alimentée par une capitalisation volontaire accrue des actifs, ainsi que par une méfiance grandissante envers les régimes de retraite de base. Le PER devient ainsi un levier important pour le financement des entreprises, en orientant une partie de l’épargne des particuliers vers l’économie réelle européenne.

Une croissance impulsée par l’épargne individuelle

Des chiffres records pour l’épargne des particuliers

Le PER individuel reste le moteur principal de cette dynamique, avec un encours de 82,4 milliards d’euros. La collecte continue de progresser, témoignant de la volonté des Français de prendre en main leur avenir financier, plutôt que de dépendre uniquement de l’État. Fin 2025, près de 12,7 millions de personnes détiennent un PER, un chiffre en hausse constante. Ce produit séduit de plus en plus de jeunes qui souhaitent constituer un revenu complémentaire à long terme, marquant une évolution des habitudes de placement, traditionnellement orientées vers l’assurance-vie classique.

Le développement des dispositifs collectifs en entreprise

Par ailleurs, les solutions d’épargne retraite en entreprise connaissent une croissance notable. Les PER collectifs totalisent 31,7 milliards d’euros d’encours, tandis que les versions obligatoires atteignent 27,1 milliards d’euros. Ces dispositifs, souvent abondés par l’employeur, permettent aux salariés d’optimiser leur fiscalité et de bénéficier d’un abondement. Leur déploiement, notamment dans les PME, contribue à la fidélisation des employés et transforme la retraite en un argument de recrutement et de stabilité sociale, même dans un contexte économique incertain.

Un investissement orienté vers l’économie productive

Selon le ministère, plus de 80 % des actifs du PER sont investis en France ou dans l’Union européenne. Ces placements jouent un rôle clé dans le financement des entreprises, avec plus de cinq milliards d’euros investis dans des actifs non cotés. En favorisant l’économie réelle, le PER soutient la souveraineté européenne et la compétitivité industrielle. Cette stratégie permet aux épargnants de participer à la croissance nationale et d’espérer des rendements plus élevés, notamment via les unités de compte.

Les perspectives pour 2026

Une inquiétude croissante concernant le niveau de vie

Une étude du Cercle de l’épargne publiée en 2025 indique que 72 % des non-retraités pensent que leur pension future sera insuffisante. Cette inquiétude démographique pousse de plus en plus de Français à privilégier la capitalisation pour sécuriser leur avenir. La crainte que le système par répartition ne puisse plus garantir un pouvoir d’achat satisfaisant à l’horizon 2030-2040 alimente la ruée vers le PER. Ce produit apparaît comme une solution face aux réformes successives, qui tendent à allonger la durée de cotisation ou à maintenir le montant des pensions de base.

Une fiscalité toujours attractive mais plus encadrée

Le PER bénéficie d’un avantage fiscal à l’entrée, permettant de déduire les versements du revenu imposable. Toutefois, le budget 2026 a introduit des modifications, notamment une hausse des prélèvements sociaux à 18,6 % lors des sorties en capital. Malgré cette augmentation, la déduction fiscale reste un atout majeur pour les contribuables des tranches supérieures, qui voient dans le PER un moyen efficace de réduire leur impôt. La possibilité de reporter l’imposition continue d’être un levier important pour maximiser la capitalisation durant la vie active.

Une gestion pilotée adaptée aux jeunes

Le succès du PER repose aussi sur la gestion pilotée par horizon, qui ajuste automatiquement le niveau de risque en fonction de l’âge du titulaire. Les jeunes de moins de 40 ans investissent majoritairement en unités de compte, acceptant une certaine volatilité pour espérer de meilleures performances. Cette stratégie d’investissement à long terme est encouragée par les assureurs, qui proposent de nouveaux supports axés sur l’innovation et la transition écologique. En 2026, cette personnalisation renforce la place centrale du PER dans le patrimoine des Français, au-delà d’une simple réserve de précaution.